證券時報
卓泳
2025-09-06 23:08
人民財訊9月1日電，半年報曬過之后，公募基金的隱形重倉股也難得露了臉。而幾位管理規(guī)模在百億級的明星基金經(jīng)理，其最新的持股動向也備受投資者關(guān)注。證券時報記者注意到，張坤延續(xù)對內(nèi)需邏輯的關(guān)注，在減持美團的同時加倉了貝殼；葛蘭繼續(xù)加碼創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)鏈，重點增持艾力斯；傅鵬博則大幅增持阿里巴巴、比亞迪等行業(yè)龍頭，并表示下半年將對業(yè)績轉(zhuǎn)好的行業(yè)和公司做好“查缺補漏”。
截至8月29日，由葛蘭、趙磊管理的中歐醫(yī)療健康年內(nèi)收益率為28.82%，在百億規(guī)?；鹬斜憩F(xiàn)突出。
半年報數(shù)據(jù)顯示，中歐醫(yī)療健康的隱形重倉股包括華東醫(yī)藥、海思科、澤璟制藥等。在第11~20名的重倉股中，艾力斯獲得的增倉頗為明顯，較去年末增長2627.32%，而諾誠健華則是新增的重點持倉股。從行業(yè)分布來看，該基金繼續(xù)加大了對創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈的配置。
對于后市，葛蘭認為，創(chuàng)新升級、消費復(fù)蘇及國產(chǎn)替代仍將是醫(yī)藥行業(yè)的核心驅(qū)動力。綜合來看，醫(yī)藥行業(yè)在下半年將主要依靠創(chuàng)新突破、消費回暖及國產(chǎn)替代維持增長動力。雖然全球經(jīng)濟波動與貿(mào)易摩擦等仍存在潛在風(fēng)險，但政策的支持和產(chǎn)業(yè)持續(xù)創(chuàng)新升級將會提供有力支撐。
在投資策略上，她表示，將繼續(xù)堅持長期價值投資框架，繼續(xù)重點布局創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)鏈、OTC及消費醫(yī)療等核心領(lǐng)域，嚴格依據(jù)企業(yè)盈利周期、估值吸引力和經(jīng)營趨勢進行動態(tài)評估，力爭為投資者獲取穩(wěn)健回報。
