國際金融報
蔡淑敏 馬菡若
2025-07-16 21:24
海外AI應(yīng)用不斷超預(yù)期，機構(gòu)認(rèn)為，AI應(yīng)用無疑是貫穿未來的最核心主線。
億田智能股價創(chuàng)歷史新高
7月16日，A股市場窄幅震蕩，全天成交1.46萬億元。3只股票成交額破百億元，分別是新易盛、中際旭創(chuàng)、N華新。新易盛成交額達到196.6億元，排在A股第一位，創(chuàng)下該股上市以來單日成交額新高。
億田智能(300911)盤中一度漲近20%，股價觸及51.5元/股，收盤漲幅回落至15.46%，創(chuàng)下歷史新高。公開資料顯示，該公司為現(xiàn)代化廚房電器制造企業(yè)，專業(yè)從事集成灶等現(xiàn)代新型廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司于2020年12月登陸創(chuàng)業(yè)板，期初兩年盈利保持穩(wěn)健增長狀態(tài)，自2023年起，公司經(jīng)營狀況急轉(zhuǎn)直下。2025年一季度，公司營收和凈利潤均大幅下滑，其中凈利潤虧損0.43億元，銷售毛利率降至1.66%。
7月15日晚間，億田智能發(fā)布一則公告。公告顯示，因房地產(chǎn)市場低迷，抑制廚電新增需求，且消費降級致廚電銷售均價下滑、競爭加劇，公司擬終止環(huán)保集成灶產(chǎn)業(yè)園（二期）和品牌建設(shè)與推廣項目，將約4.96億元剩余募集資金永久補充流動資金。
在公司家電業(yè)務(wù)低迷的情況下，億田智能將目光投向AI領(lǐng)域。據(jù)億田智能接受機構(gòu)調(diào)研時透露，公司從集成灶起家，因為有算力硬件和整體解決方案的供應(yīng)能力，基于此優(yōu)勢，也在向AI應(yīng)用同步進行布局和拓展。2025年4月29日晚間，公司公告，全資子公司甘肅億算智能科技有限公司、燧原智能科技（慶陽）有限公司和慶陽市人民政府簽署了《共建國產(chǎn)十萬卡算力集群及新質(zhì)生產(chǎn)力生態(tài)圈戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。
世界人工智能大會將舉辦
據(jù)人民財訊報道，2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議將于7月26日至7月28日在上海舉辦，主題為“智能時代 同球共濟”。大會展覽面積首次突破7萬平方米，吸引800余家企業(yè)參展。國內(nèi)數(shù)十家AI龍頭鏈主企業(yè)，西門子、施耐德等60余家頭部外企，30余家央國企等將攜生態(tài)合作伙伴共同展示。3000余項前沿展品集中亮相，涵蓋40余款大模型、50余款A(yù)I終端產(chǎn)品、60余款智能機器人以及100余款“全球首發(fā)”“中國首秀”新品，規(guī)模創(chuàng)歷屆之最。
當(dāng)前，我國正處在產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵階段，人工智能作為新一輪科技革命的核心驅(qū)動力，正在深刻改變傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式，成為產(chǎn)業(yè)變革和升級的關(guān)鍵引擎。
東吳證券認(rèn)為，AI應(yīng)用已實現(xiàn)成本腰斬、滲透率快速提升，符合即將進入快速成長期的行業(yè)特征。AI的價值將在應(yīng)用層面得以實現(xiàn)，AI應(yīng)用有望復(fù)刻傳統(tǒng)產(chǎn)品市場格局。
國金證券表示，AI端側(cè)硬件方面，智能駕駛、機器人、一體機等勢頭喜人；軟件應(yīng)用方面，C端教育學(xué)習(xí)機、炒股軟件、辦公助手，B端企業(yè)服務(wù)、營銷、教育、醫(yī)療等場景Agent結(jié)合落地深化。綜合考慮國內(nèi)與海外環(huán)境的邊際變化，2025年下半年重點看好AI落地。
民生證券指出，AI Agent解決了生成式AI模型的應(yīng)用局限，推動AI技術(shù)向?qū)嵱?、智能方向發(fā)展，海外AI應(yīng)用不斷超預(yù)期，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭開啟Agent超級入口的“無限戰(zhàn)爭”，人們工作生活的各方面正在潛移默化中被AI重塑。AI Agent引領(lǐng)的軟件大革命正處于從0到1的拐點，AI應(yīng)用無疑是貫穿未來的最核心主線。
高增長AI應(yīng)用概念股揭曉
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，根據(jù)上市公司公告和互動平臺、研報等內(nèi)容，梳理出AI應(yīng)用相關(guān)的概念股名單，這些概念股涉及AI游戲、AI眼鏡、AI醫(yī)療、AI智能體、AI玩具、AI影視、AI教育、AI金融等多個領(lǐng)域，概念股合計達到250余只。截至7月16日收盤，這些AI應(yīng)用概念股合計A股市值逾6.5萬億元。
根據(jù)目前已披露的業(yè)績預(yù)告情況，部分AI應(yīng)用概念股今年上半年業(yè)績增速喜人。按照預(yù)告凈利潤下限計算（無下限則取公告數(shù)值），22只概念股今年上半年凈利潤預(yù)計同比增長（含扭虧為盈）。7股今年上半年凈利潤預(yù)計扭虧為盈，分別是利歐股份、完美世界、麥迪科技、中京電子、聯(lián)創(chuàng)電子、國新文化、延華智能。
利歐股份預(yù)計2025年上半年凈利潤為3.5億元至4.5億元。報告期內(nèi)，公司持有的理想汽車股票確認(rèn)的公允價值變動以及出售的部分理想汽車股票合計確認(rèn)的損益金額約為2.07億元，該因素對凈利潤影響金額約為1.55億元。
完美世界預(yù)計2025年上半年凈利潤為4.8億元至5.2億元。報告期內(nèi)，由于2025年第一季度出售乘風(fēng)工作室產(chǎn)生的處置收益以及政府補助，公司獲得非經(jīng)常性損益預(yù)計約1.9億元。此外，公司自研的新國風(fēng)仙俠MMORPG端游《誅仙世界》于2024年12月上線，報告期內(nèi)帶來良好業(yè)績增量；同時電競業(yè)務(wù)流水同比延續(xù)增長趨勢，持續(xù)貢獻穩(wěn)定業(yè)績。
非扭虧股票中，春秋電子、聞泰科技、久遠(yuǎn)銀海、美格智能、飛榮達等凈利潤增速靠前。以春秋電子為例，公司預(yù)計2025年上半年凈利潤為0.9億元至1.1億元，同比增長236.05%至310.72%。報告期內(nèi)，筆記本電腦結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)受益于AIPC的快速滲透，新能源汽車鎂合金材質(zhì)應(yīng)用業(yè)務(wù)受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，公司的主營業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好。
二級市場表現(xiàn)方面，據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至7月16日收盤，上述業(yè)績預(yù)增的AI應(yīng)用概念股中，今年以來漲幅超50%的有3只，分別是國脈科技、麥迪科技、中京電子。
資金面上，7月以來融資凈買入超千萬元的有8只。其中，鵬鼎控股獲融資凈買入額最高，達到6.62億元；道通科技、完美世界、國脈科技、泓博醫(yī)藥、浙文互聯(lián)等融資凈買入均在1億元以下。
