證券時報
王軍
2025-07-16 23:26
今日，A股小幅震蕩，上證指數(shù)險守3500點(diǎn)，滬深300亦堅守住4000點(diǎn)大關(guān)，科創(chuàng)50則1000點(diǎn)得而復(fù)失。上漲個股遠(yuǎn)多于下跌個股，成交萎縮至1.46萬億元。
盤面上，醫(yī)藥生物、影視院線、人形機(jī)器人、短劇游戲等板塊漲幅居前，元器件、鋼鐵、能源金屬、銀行等板塊跌幅居前。
Wind實(shí)時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物行業(yè)獲得近79億元主力資金凈流入，汽車、機(jī)械設(shè)備均獲得超60億元凈流入，通信、輕工制造、農(nóng)林牧漁、電力設(shè)備等也獲得超10億元凈流入。有色金屬遭主力資金凈流出逾25億元，非銀金融、銀行也都凈流出超10億元。
展望后市，萬聯(lián)證券建議關(guān)注宏觀調(diào)控政策發(fā)力方向以及與各地產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局、科技創(chuàng)新等相關(guān)重點(diǎn)方向。在A股市場中，配置主線可聚焦加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力與全方位擴(kuò)大內(nèi)需兩大方面?？芍攸c(diǎn)關(guān)注AI、人形機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)，算力硬件、智能終端設(shè)備等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司。
長城證券指出，目前中報業(yè)績預(yù)告逐漸披露，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的個股機(jī)會。當(dāng)前股市仍缺乏明確的主線，前期因整體風(fēng)險偏好抑制而出現(xiàn)波動的部分科技成長板塊（半導(dǎo)體、人工智能、消費(fèi)電子等）值得重點(diǎn)關(guān)注；新消費(fèi)、創(chuàng)新藥等成長性行業(yè)在短期調(diào)整后仍存在明確的向上邏輯；銀行、非銀金融、公用事業(yè)等偏穩(wěn)定行業(yè)仍具有配置價值。
市場熱點(diǎn)方面，醫(yī)藥股午后發(fā)力上攻，創(chuàng)新藥、減肥藥等細(xì)分板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高，化學(xué)制藥、仿制藥等板塊亦創(chuàng)多年新高。哈三聯(lián)、奧賽康、麗珠集團(tuán)、聯(lián)環(huán)藥業(yè)等強(qiáng)勢漲停。
消息面，國家組織藥品聯(lián)合采購辦公室昨日公布第十一批集采品種遴選情況。經(jīng)過三階段篩選，55個品種納入第十一批集采報量范圍。采購規(guī)則總體將堅持“穩(wěn)臨床、保質(zhì)量、防圍標(biāo)、反內(nèi)卷”的原則。
此外，截至今日收盤，共有97只醫(yī)藥股披露了上半年業(yè)績預(yù)告，有53股歸屬凈利潤出現(xiàn)同比增長，其中有多達(dá)20股凈利增幅在100%以上。
亞太藥業(yè)預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤約1億元—1.1億元，同比增長1726.42%—1909.06%，暫為醫(yī)藥生物行業(yè)“預(yù)增王”。龍頭企業(yè)藥明康德則預(yù)計上半年實(shí)現(xiàn)凈利85.61億元，同比預(yù)增101.92%，暫為醫(yī)藥生物行業(yè)“盈利王”。
長江證券稱，當(dāng)前創(chuàng)新藥行業(yè)迎來政策、產(chǎn)業(yè)和業(yè)績?nèi)蛩毓舱?，有望進(jìn)入價值重估的新周期。過去“熊市思維”下的估值方法可能已經(jīng)不適用于當(dāng)前，需要對創(chuàng)新藥公司的估值體系進(jìn)行重塑。
人形機(jī)器人概念股也全線走強(qiáng)，板塊指數(shù)連續(xù)4日上漲，減速器、電機(jī)制造、機(jī)器視覺、PEEK材料等產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分板塊也跟隨上揚(yáng)。上緯新材連續(xù)第6日20%一字漲停，偉創(chuàng)電氣、嶸泰股份、福達(dá)股份、浙江榮泰等漲?；驖q超10%。
昨日，“2025世界人形機(jī)器人運(yùn)動會”賽事重要活動——“能量方塊傳遞”首站在北京八達(dá)嶺長城舉行，八臺人形機(jī)器人運(yùn)動員精準(zhǔn)協(xié)作，點(diǎn)亮“能量方塊”，完成首次傳遞。機(jī)器人運(yùn)動會“能量方塊傳遞”如同奧運(yùn)會圣火傳遞。
“2025世界人形機(jī)器人運(yùn)動會”將于8月14日—17日在北京舉辦，共設(shè)計了包含競技賽、表演賽、場景賽3類22個主體賽項(xiàng)，以及羽毛球、籃球、乒乓球、自由搏擊、群體舞蹈5個外圍賽項(xiàng)，這是全球首個以人形機(jī)器人為參賽主體的綜合性運(yùn)動會。
民生證券認(rèn)為，目前人形機(jī)器人硬件端技術(shù)路線趨向收斂，軟件端“大腦”智能水平的提升有望成為人形機(jī)器人自主性與泛化性提升的核心推動力。建議關(guān)注 “大腦”領(lǐng)域，布局大模型與機(jī)器人業(yè)務(wù)相結(jié)合的公司。
