證券時報網(wǎng)
李銘宇
2025-09-09 17:46
隨著中國移動、中國聯(lián)通陸續(xù)啟動算力服務(wù)器集中采購，三大運營商打響了在算力領(lǐng)域的卡位戰(zhàn)。
數(shù)據(jù)顯示，三大運營商現(xiàn)有智算規(guī)模合計已經(jīng)超過100EFLOPS（每秒百億億次浮點運算），覆蓋國內(nèi)多個關(guān)鍵節(jié)點城市。
目前，三大運營商正加快AI在礦山、農(nóng)田、巡考、醫(yī)療、城市治理等領(lǐng)域的應用，通過部署大模型、推出AI智能體等推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及增收。
事實上，今年上半年，中國移動及中國電信均實現(xiàn)了數(shù)十億元級別的AI收入，推動AI應用變現(xiàn)是判斷轉(zhuǎn)型成功與否的關(guān)鍵。受訪業(yè)內(nèi)人士認為，在AI基礎(chǔ)設(shè)施方面，運營商想要實現(xiàn)變現(xiàn)并不難；在大模型、數(shù)據(jù)甚至AI智能體等方面，應關(guān)注AI與網(wǎng)絡(luò)能力的融合變現(xiàn)。
卡位優(yōu)質(zhì)算力資源
近日，中國移動2025年至2026年人工智能通用計算設(shè)備（推理型）集中采購項目中標結(jié)果出爐。據(jù)悉，本次集采金額超過50億元，共分為6個標包。其中，標包1至標包4均為類CUDA生態(tài)設(shè)備，總含稅價超17億元；標包5和標包6為CANN生態(tài)設(shè)備，總含稅價約34億元。
中標結(jié)果顯示，前四個標包由中興通訊、新華三、浪潮等三家傳統(tǒng)服務(wù)器廠商中標；后兩個標包則由河南昆侖、華鯤振宇、長江計算等多家昇騰算力廠商中標。
粗略測算，中興通訊本次集采中標金額約8.85億元，新華三中標金額約5.48億元，浪潮中標金額約2.97億元；河南昆侖中標金額約8.37億元，華鯤振宇中標金額約6.68億元，長江計算中標金額約5.97億元。
無獨有偶，中國聯(lián)通也于近日啟動了2025年通用服務(wù)器集中采購項目，預算總額高達79.6億元（不含稅），共計通用服務(wù)器8.70萬臺，其中國產(chǎn)算力服務(wù)器占比超過90%。
今年年初，三大運營商公布了各自資本開支計劃，其中，中國聯(lián)通2025年預計固定資產(chǎn)投資550億元左右，算力投資同比增長28%；中國移動預計全年資本開支約為1512億元，在算力領(lǐng)域投資為373億元；中國電信預計全年資本開支下滑10.6%至836億元，不過，算力資本開支預計同比增長22%。由此可見，三大運營商均已將算力作為資本開支的重點。
從三大運營商半年報披露的情況來看，中國移動自建智能算力規(guī)模達到33.3EFLOPS，同時，中國移動位于呼和浩特、哈爾濱的兩大萬卡級超大規(guī)模智算中心高效運營，全球領(lǐng)先的“算網(wǎng)大腦”已在蕪湖等多個國家節(jié)點落地，總智算規(guī)模達到61.3EFLOPS。
中國電信在京津冀和長三角萬卡集群的基礎(chǔ)上，在粵港澳大灣區(qū)樞紐節(jié)點建設(shè)超節(jié)點形態(tài)集群，實現(xiàn)智算供給量與質(zhì)的雙重跨越，自有智能算力達到43EFLOPS。
中國聯(lián)通建設(shè)運營上海臨港、呼和浩特、寧夏中衛(wèi)和青海三江源等萬卡智算中心，智算總規(guī)模達到30EFLOPS。
值得一提的是，上半年時間進度過半，但三大運營商資本開支完成比重普遍不高，以中國移動為例，上半年完成資本開支584億元，占全年計劃比例僅38.6%。
中國移動總經(jīng)理何飚表示，上半年是項目研究論證、儲備和推動階段，投資進度慢一些，下半年會加快。他進一步談到，算力的核心是AI，去年，中國移動AI投資規(guī)模超過百億元，今年AI相關(guān)投資仍然會在原有基礎(chǔ)上提升，強化AI作為公司核心戰(zhàn)略的目標，形成新增長動能，打造新增長曲線。
高價值A(chǔ)I場景涌現(xiàn)
業(yè)內(nèi)人士向記者介紹了當前運營商發(fā)力AI業(yè)務(wù)的主要邏輯：“一是從AI底層技術(shù)方面展開布局，比如算力基座、大模型等；二是加快產(chǎn)業(yè)落地，比如AI在礦山、農(nóng)田、巡考、無人機、機器人等領(lǐng)域的應用?！?/p>
記者注意到，不久前，國務(wù)院國資委發(fā)布了首批40項央企人工智能戰(zhàn)略性高價值場景，三大運營商均入選。其中，中國聯(lián)通入選場景為“醫(yī)療影像與檢測報告智能質(zhì)控輔助診療”，中國電信入選場景為“全級次智能穿透式監(jiān)管體系”，中國移動入選場景為“公有云全流程AI+處置億級云端威脅”。
針對上述入選的高價值場景，中國移動相關(guān)人士向記者介紹，AI賦能后，云端的威脅處置能力大大提升，安全事件工單平均處置時長壓降82.5%，安全告警自動化處置率達99%，告警誤報率壓降至0.2%，節(jié)省人工成本超千萬元，助力移動云連續(xù)5年在國家攻防演練中“零”失分。
“醫(yī)療AI化絕非簡單引入智能工具，而是要對傳統(tǒng)醫(yī)療模式進行革命性重構(gòu)?！敝袊?lián)通相關(guān)人士告訴記者，中國聯(lián)通已在AI智慧醫(yī)療方面展開多維度布局。
例如，中國聯(lián)通助力北京友誼醫(yī)院部署滿血版DeepSeek，滿足不同臨床及科研使用場景需求，其中內(nèi)科知識問答的訪問量占比超過50%。
記者還了解到，在一些城市，中國電信運營商借助水利大模型，將AI、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)應用于城市防澇方面。一位運營商人士告訴記者，這類AI應用不僅能直觀展現(xiàn)全市排水系統(tǒng)的運行狀態(tài)，更能通過先進的內(nèi)澇分析模型，提前預測未來兩小時哪些地方可能出現(xiàn)冒溢或內(nèi)澇風險，做到“未澇綢繆”。
從三大運營商披露的情況看，今年上半年，中國移動AI+DICT簽約項目達到1485個，并聯(lián)合能源、水利、農(nóng)業(yè)等行業(yè)央企共建行業(yè)大模型；中國電信也圍繞21個重點領(lǐng)域，打造了160余個AI應用，有力促進企業(yè)降本提質(zhì)增效；中國聯(lián)通則聚焦工業(yè)制造、經(jīng)濟運行、城市治理、醫(yī)療健康等重點領(lǐng)域，人工智能規(guī)?；虡I(yè)化應用成效初顯。
AI融合變現(xiàn)提速
“三大運營商都在自建智算中心，也有自己的大模型?！敝嘘P(guān)村信息消費聯(lián)盟理事長項立剛在接受記者采訪時談到，中國電信運營商布局AI業(yè)務(wù)有其優(yōu)勢，既可以整合自有的存儲與網(wǎng)絡(luò)能力，也可以將智算中心出租，而且算力租賃業(yè)務(wù)的增長情況也不錯。
中國移動董事長楊杰此前曾提到，上半年，中國移動從AI獲得的直接收入及相關(guān)收入已達數(shù)十億元規(guī)模，他將AI收入大致劃分為四大板塊，其中，AI算力、智算服務(wù)是重要收入來源。
在項立剛看來，今年，由于DeepSeek的出現(xiàn)，運營商的算力出租業(yè)務(wù)實現(xiàn)了可觀的增長?！拔磥?，企業(yè)針對計算推理方面的需求會十分巨大，但并不會都選擇自建智算中心，由于建設(shè)成本較高，大量中小企業(yè)更多會考慮租用電信運營商的算力資源。”
他進一步談到，基于算力基礎(chǔ)設(shè)施的AI收入，可以很自然地融入到運營商常規(guī)業(yè)務(wù)中，例如，在為政企用戶提供智算和存儲服務(wù)時，必然要依托于自有網(wǎng)絡(luò)和帶寬能力的支持。
記者注意到，依托“九天”人工智能大模型矩陣，中國移動已實現(xiàn)良好收益，例如，中石油等多家央企的大模型均基于九天基座構(gòu)建。此外，數(shù)據(jù)加工同樣也貢獻了收入，面向個人、家庭、政企的各類AI應用已形成規(guī)模。
楊杰判斷，隨著行業(yè)對高質(zhì)量數(shù)據(jù)需求的提升，AI收入的潛力將持續(xù)釋放。事實上，三大運營商在數(shù)據(jù)服務(wù)方面持續(xù)加碼，以中國聯(lián)通為例，除承建自然資源部推薦的海洋領(lǐng)域可信數(shù)據(jù)空間，還構(gòu)建了信息通信及醫(yī)療領(lǐng)域的高質(zhì)量數(shù)據(jù)集。
不過，也需要注意，AI收入在運營商整體營收中的占比還不高。今年上半年，中國電信實現(xiàn)智能收入63億元，同比增長89.4%，中國聯(lián)通也僅表示，AI業(yè)務(wù)開始規(guī)模變現(xiàn)，成為新的增長點。
“有些企業(yè)愿意和電信運營商合作開發(fā)大模型，但運營商的業(yè)務(wù)能力本質(zhì)還是存儲、智算與網(wǎng)絡(luò)?！表椓傉J為，從移動通信到AI算力，運營商的核心仍是信息基礎(chǔ)設(shè)施，從云服務(wù)到算力服務(wù)，運營商的優(yōu)勢是云網(wǎng)、算網(wǎng)一體。
項立剛認為，電信運營商的新業(yè)務(wù)必須融入到傳統(tǒng)通信能力中，這也是運營商最具實力的地方。因此，運營商發(fā)力AI業(yè)務(wù)的目的在于放大通信能力優(yōu)勢，當然，AI業(yè)務(wù)的強大也需要通信能力支撐。
