券商中國
張達(dá)
2025-07-14 22:03
資本市場再傳積極信號。近日，國有控股上市房企首開股份（600376.SH）成功完成私募公司債券“25首股03”（債券代碼：259163.SH）的簿記建檔。本期債券發(fā)行規(guī)模達(dá)12億元，采用“2+2+2”年期的靈活期限結(jié)構(gòu)，最終票面利率定為2.79%。
本次發(fā)行獲投資機(jī)構(gòu)的踴躍認(rèn)購，市場反響熱烈。全場認(rèn)購倍數(shù)高達(dá)2.125倍，充分體現(xiàn)主流金融機(jī)構(gòu)及專業(yè)投資者對首開股份信用資質(zhì)和發(fā)展前景的高度認(rèn)可。從認(rèn)購結(jié)構(gòu)看，銀行（含理財子公司）及主承銷商等核心機(jī)構(gòu)構(gòu)成認(rèn)購主力。
據(jù)悉，首開股份全年已實現(xiàn)超百億規(guī)模債券存續(xù)。當(dāng)下房地產(chǎn)市場尚處復(fù)蘇階段，這一成績不僅為公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、補(bǔ)充營運資金提供有力支持，更是公司主體信用安全的直接印證。持續(xù)穩(wěn)定的低利率融資能力，將助力公司壓降財務(wù)費用，同時在一定程度上反映市場對財務(wù)穩(wěn)健、具備區(qū)域深耕優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)房企的融資支持力度正在提升。
分析人士認(rèn)為，在當(dāng)前房地產(chǎn)市場復(fù)蘇進(jìn)程中，首開股份的國企屬性使其信用優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。此次以顯著低于市場估值的利率成功發(fā)行私募債并吸引大量資金認(rèn)購，既穩(wěn)固了其在核心市場的地位，也驗證了公司在復(fù)蘇階段維持低利率融資的能力。這不僅是首開股份主體信用安全的體現(xiàn)，為公司壓降財務(wù)費用提供支撐，更以標(biāo)桿姿態(tài)推動行業(yè)融資環(huán)境改善，增強(qiáng)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)復(fù)蘇信心。
