證券時報
王軍
2025-07-14 19:10
今日（7月14日）早盤，A股出現(xiàn)分化，上證指數(shù)、滬深300、上證50等繼續(xù)高開高走，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等則微幅飄綠。全市場上漲個股略多于下跌個股，成交保持平穩(wěn)。
盤面上，電力、銀行、人形機(jī)器人、貴金屬等板塊漲幅居前，多元金融、游戲、房地產(chǎn)、數(shù)字貨幣等板塊跌幅居前。
持續(xù)高溫 電網(wǎng)負(fù)荷連創(chuàng)歷史新高
電力股早間全線上攻，超臨界發(fā)電方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開高走，盤中放量漲逾2%，創(chuàng)歷史新高。中核科技開盤一字漲停，國電南自、建投能源、豫能控股、華電遼能等多股亦在開盤不到5分鐘內(nèi)垂直漲停。
其他發(fā)電設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備、光熱發(fā)電、核電核能等板塊也紛紛高開高走，其中虛擬電廠、特高壓、可控核聚變等多個板塊創(chuàng)歷史新高，風(fēng)電、儲能等創(chuàng)多年新高。
中央氣象臺繼續(xù)發(fā)布高溫黃色預(yù)警，預(yù)計7月14日白天，新疆吐魯番盆地和南疆盆地及北疆沿天山一帶、內(nèi)蒙古西部、寧夏中北部等地有35℃以上高溫天氣，其中，新疆吐魯番盆地、河北南部、山東西部、河南大部等地部分地區(qū)最高氣溫37～39℃，陜西關(guān)中、河南中部等地局地可達(dá)40℃以上。
受7月份以來持續(xù)高溫天氣影響，電網(wǎng)負(fù)荷持續(xù)攀升，不少地方電網(wǎng)負(fù)荷創(chuàng)新高。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，入夏以來，全國最大電力負(fù)荷接連兩次創(chuàng)歷史新高，最高達(dá)到14.67億千瓦，比去年同期增長約1.5億千瓦。其中，山東、江蘇、安徽、福建等10個省級電網(wǎng)負(fù)荷22次創(chuàng)新高。
除高溫導(dǎo)致用電量激增外，新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，也成為拉動電力消費增長的主要動力。中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2024年高技術(shù)及裝備制造業(yè)用電量同比增長10.3%，超過制造業(yè)增速5.2個百分點。其中，光伏設(shè)備及元器件制造業(yè)用電量同比增長19.2%，新能源整車制造用電量同比增長34.3%，風(fēng)機(jī)設(shè)備制造用電量同比增長26.6%，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)用電量同比增長20.5%。
此外，近日發(fā)改委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于跨電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)常態(tài)化電力交易機(jī)制方案的復(fù)函》，提出國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司要在今年底前，進(jìn)一步統(tǒng)一市場規(guī)則、交易品種和交易時序，實現(xiàn)跨電網(wǎng)交易常態(tài)化開市。
中信證券指出，夏季高溫時用電需求攀升，疊加煤炭成本二季度同比大幅下滑，火電板塊值得繼續(xù)關(guān)注（優(yōu)先關(guān)注主要在華北經(jīng)營的發(fā)電公司），同時用電負(fù)荷激增拉動調(diào)度需求，智能電網(wǎng)也將受益。
人形機(jī)器人高速發(fā)展
人形機(jī)器人概念早間走強(qiáng)，PEEK材料方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾4%，逼近歷史最高點，半日成交超前一交易日全天成交。金田股份開盤后僅約1分鐘就強(qiáng)勢漲停，創(chuàng)近3年新高；新瀚新材、兄弟科技等也漲?；驖q超10%。
電機(jī)制造、減速器、塑料、碳纖維等人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊也紛紛高開高走，上緯新材連續(xù)第4日20%一字漲停，中大力德、長榮股份、中遠(yuǎn)?？频纫鄰?qiáng)勢漲停。
消息面，上周末，中國移動采購與招標(biāo)網(wǎng)顯示，智元機(jī)器人和宇樹科技中標(biāo)中移（杭州）信息技術(shù)有限公司人形雙足機(jī)器人代工服務(wù)采購項目。總標(biāo)包1.24億元，分別為智元機(jī)器人7800萬元（含稅），宇樹4605萬元（含稅）。
“優(yōu)必選科技”公眾號昨日也公布，截至目前，天工行者在手訂單已達(dá)百臺。預(yù)計今年僅教育科研領(lǐng)域的天工行者人形機(jī)器人交付就將超過300臺。公司正全力建設(shè)產(chǎn)線和擴(kuò)充產(chǎn)能，以滿足國內(nèi)外市場對人形機(jī)器人的大量需求。
高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球人形機(jī)器人市場規(guī)模約10.17億美元，預(yù)計2030年將達(dá)150億美元，年復(fù)合增長率超56%，銷量從1.19萬臺增至60.57萬臺。中國市場銷量將躍升至27.12萬臺，占全球份額44.77%。
此外，“2025世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議”將于7月26—28日在上海浦東世博中心、世博展覽館、徐匯西岸等地同步啟幕。屆時特斯拉將帶來Tesla Bot，宇樹科技將推出拳擊機(jī)器人擂臺互動展示，另有國地中心、智元、云深處、梅卡曼德等10余家企業(yè)的20多款首發(fā)和亮點產(chǎn)品亮相。
東方證券認(rèn)為，在資本市場的支持下，人形機(jī)器人整機(jī)公司有望進(jìn)入快速生產(chǎn)和擴(kuò)張，而隨著更多的整機(jī)制造生產(chǎn)，零部件產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度也將會上升，行業(yè)景氣度有望超預(yù)期。
