證券時報
陳霞昌
2025-07-08 23:18
中國資產(chǎn)全線爆發(fā)，滬指續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高。
A股今日（7月8日）全線走高，滬指再次逼近3500點，創(chuàng)業(yè)板指大漲超2%；港股亦走強，恒生指數(shù)漲逾1%，恒生科技指數(shù)漲近2%。
具體來看，滬指盤中在券商、石油等板塊的帶動下強勢上揚，再次逼近3500點大關(guān)，續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均走強。截至收盤，滬指漲0.7%報3497.48點，深證成指漲1.47%報10588.39點，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%報2181.08點，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.4%，滬深北三市合計成交14747億元，較此前一日增加近2500億元。
場內(nèi)近4300股飄紅，鋼鐵、有色、化工、石油等資源股集體上揚，柳鋼股份、杭鋼股份、屹通新材等漲停；AI產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)，逸豪新材、奕東電子20%漲停，景旺電子再創(chuàng)新高；光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起，首航新能、國際復(fù)材20%漲停，亞瑪頓、通威股份、鈞達(dá)股份等十余股均漲停；消費電子概念活躍，工業(yè)富聯(lián)漲停，最新市值超5200億元。
港股方面，勝利證券大漲超30%，國泰君安國際漲超28%，申萬宏源香港漲近20%。此外，金涌投資飆漲超530%，盤中一度漲超650%。據(jù)悉，公司與AnchorX達(dá)成戰(zhàn)略合作，其中包括穩(wěn)定幣應(yīng)用場景拓展等探索潛在合作。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起
光伏產(chǎn)業(yè)鏈股盤中大幅拉升，截至收盤，首航新能、國際復(fù)材20%漲停，大全能源、艾能聚、仕凈科技、艾羅能源等漲超10%，亞瑪頓、通威股份、鈞達(dá)股份等十余股均漲停，隆基綠能、邁為股份漲超6%。值得注意的是，亞瑪頓盤中上演“地天板”走勢，近5日斬獲4個漲停板。
港股方面，順豐清潔能源漲超30%，陽光能源漲超15%，新特能源、協(xié)鑫科技等漲超10%。
消息面上，一則硅料收儲可能會于近期落地的“小作文”在市場流傳，值得注意的是，多晶硅主力合約午后直線漲停。
行業(yè)方面，政策利好助力光伏行業(yè)加快供給側(cè)改革。6月29日，人民日報推出金社平文章《在破除“內(nèi)卷式”競爭中實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》指出，要深化要素市場化配置改革，主動破除地方保護、市場分割和“內(nèi)卷式”競爭。7月1日，中央財經(jīng)委員會第六次會議表示要依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出。7月3日，工信部黨組書記、部長李樂成主持召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會，聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會情況介紹和意見建議，并表示要鞏固提升優(yōu)勢，治理光伏行業(yè)低價無序競爭，加快塑造我國下一代光伏產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。光伏行業(yè)積極響應(yīng)供給側(cè)改革，根據(jù)索比光伏網(wǎng)報道，光伏玻璃廠計劃7月開始集體減產(chǎn)30%以響應(yīng)“反內(nèi)卷”號召，機構(gòu)預(yù)計后續(xù)多晶硅料價格也有望反彈上行。
申港證券指出，破除內(nèi)卷后，通過政策引導(dǎo)和市場機制，落后產(chǎn)能有望有序退出；同時結(jié)合行業(yè)自律，供給端有望收縮，供需矛盾有望改善。在內(nèi)卷式競爭中，光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格大幅下跌。破除內(nèi)卷后，通過治理低價無序競爭，產(chǎn)品價格有望回歸理性，避免因過度競爭導(dǎo)致的價格暴跌。建議關(guān)注光伏行業(yè)中成本和技術(shù)領(lǐng)先的公司。
AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍
PCB概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股集體飆升，截至收盤，逸豪新材、奕東電子20%漲停，銅冠銅箔漲約13%，宏和科技、金安國紀(jì)、廣合科技、宏昌電子等均漲停，景旺電子漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高。
機構(gòu)表示，AI算力對高端PCB（Printed Circuit Board，印刷電路板）的需求快速增長，在今年帶來AI PCB明顯供需缺口。隨著AI面向推理需求的持續(xù)擴張，ASIC芯片的增長有望成為2026年高端PCB增量需求的主力。
中信證券指出，對AI PCB市場空間進行了詳細(xì)的拆解，測算2026年全球AI PCB增量供需比位于80%—103%區(qū)間，供需偏緊的狀態(tài)有望持續(xù)。各家PCB廠商的增量產(chǎn)值釋放情況將對其AI業(yè)務(wù)的增長彈性起到?jīng)Q定作用?？春镁邆漕I(lǐng)先技術(shù)能力、積極擴充高階PCB產(chǎn)能、海外客戶卡位合作相對領(lǐng)先的頭部PCB公司持續(xù)受益，業(yè)績增長仍具較強持續(xù)性和較高確定性。
存儲芯片概念拉升
存儲芯片概念股盤中發(fā)力走高，截至收盤，博敏電子漲停，德?？萍紳q約7%，聯(lián)瑞新材、科翔股份、興森科技等漲超6%。
消息面上，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，長鑫科技集團股份有限公司（簡稱“長鑫存儲”）啟動上市輔導(dǎo)。根據(jù)公司官網(wǎng)，長鑫存儲成立于2016年，是國內(nèi)規(guī)模最大、布局最全的DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售一體化的IDM企業(yè)，擁有優(yōu)秀的管理和技術(shù)研發(fā)團隊。
中信證券表示，DRAM存儲芯片市場被韓美廠商壟斷，長鑫存儲的技術(shù)在加速迭代追趕全球先進水平，產(chǎn)能在2024年實現(xiàn)翻倍增長。未來長鑫存儲上市有望持續(xù)拉動擴產(chǎn)，設(shè)備國產(chǎn)化率有望逐步提升，建議重點關(guān)注長鑫設(shè)備、封測、模組及IC載板產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的。
校對：劉星瑩
